Optioner delas pris

Hem 187 Artiklar 187 Aktieoptioner, Begränsat lager, Phantom Stock, Värderingsrätter för aktier och anställningsaktieinköp (ESPP) Det finns fem grundläggande typer av individuella ersättningsplaner: aktieoptioner, aktiekurs och aktiekursen uppskattningsrättigheter, fantomlager och planer för personalinköp. Varje typ av plan ger anställda några speciella hänsyn i pris eller villkor. Vi täcker inte här helt enkelt genom att erbjuda medarbetare rätt att köpa aktier som någon annan investerare skulle. Optionsoptioner ger medarbetare rätt att köpa ett antal aktier till ett pris som fastställs till bidrag för ett visst antal år in i framtiden. Begränsat lager och dess närarelaterade aktieobjekt (RSU) ger anställda rätt att förvärva eller ta emot aktier, genom gåva eller köp, när vissa begränsningar, såsom att arbeta ett visst antal år eller uppfylla ett prestationsmål, är uppfyllda. Phantom stock betalar en framtida kontantbonus som motsvarar värdet av ett visst antal aktier. Aktierättningsrätter (SAR) ger rätt till värdet av ett utpekat antal aktier, betalda kontant eller aktier. Anställdas köpoptionsplaner (ESPP) ger anställda rätt att köpa företagsaktier, vanligtvis med rabatt. Aktieoptioner Några nyckelkoncept hjälper till att definiera hur aktieoptionerna fungerar: Övning: Köp av aktier i enlighet med ett alternativ. Utnyttjandepris: Det pris på vilket beståndet kan köpas. Detta kallas också strejkpris eller bidragspris. I de flesta planer är lösenpriset det rättvisa marknadsvärdet av beståndet vid tidpunkten för beviljandet av bidraget. Spridning: Skillnaden mellan utövningspriset och marknadsvärdet på beståndet vid tidpunkten för träningen. Alternativperiod: Hur lång tid anställd kan hålla alternativet innan det löper ut. Fastställande: Kravet som måste uppfyllas för att ha rätt att utnyttja alternativet - vanligtvis fortsättning av tjänsten under en viss tidsperiod eller mötet med ett prestationsmål. Ett företag beviljar en personaloption att köpa ett angivet antal aktier till ett definierat bidragspris. Optionerna överstiger en viss tid eller när vissa individuella, grupp eller företagsmål är uppfyllda. Vissa företag ställer in tidsbaserade intjäningsplaner, men tillåter möjligheter att väga sig om prestationsmålen är uppfyllda. När arbetstagaren är anställd kan han eller hon utnyttja alternativet till bidragspriset när som helst över optionsperioden fram till utgångsdatum. Till exempel kan en anställd få rätt att köpa 1000 aktier till 10 per aktie. Optionerna väger 25 per år över fyra år och har en löptid på 10 år. Om beståndet går upp betalar arbetstagaren 10 per aktie för att köpa aktierna. Skillnaden mellan tio bidragspris och lösenpriset är spridningen. Om aktien går till 25 efter sju år, och arbetstagaren utövar alla optioner kommer spridningen att vara 15 per aktie. Typ av Options Options är antingen incitamentoptioner (ISO) eller icke-kvalificerade aktieoptioner, vilka ibland kallas icke-statuterade aktieoptioner. När en anställd utövar en NSO är spridningen på träning beskattningsbar för arbetstagaren som vanlig inkomst, även om aktierna ännu inte säljs. Ett motsvarande belopp är avdragsgill av bolaget. Det finns ingen juridiskt obligatorisk innehavstid för aktierna efter träning, även om bolaget får införa en. Eventuell efterföljande vinst eller förlust på aktierna efter utövning beskattas som en realisationsvinst eller förlust när den tilldelade säljer aktierna. En ISO gör det möjligt för en anställd att (1) uppskjuta beskattning på optionen från dagen för utövandet till försäljningsdatumet för de underliggande aktierna, och (2) betala skatt på hela sin vinst till realisationsvinster snarare än vanlig inkomst skattesatser. Vissa villkor måste uppfyllas för att kunna kvalificera sig för ISO-behandling: Arbetstagaren måste hålla beståndet i minst ett år efter lösendatumet och i två år efter tilldelningsdatumet. Endast 100 000 aktieoptioner kan först utnyttjas under ett kalenderår. Detta mäts av optionsmässigt marknadsvärde vid tilldelningsdatumet. Det innebär att endast 100 000 i bidragspriset kan bli berättigade att utövas under ett år. Om det finns överlappande intjäning, som skulle inträffa om optionerna beviljas årligen och väsentligen väger, måste företagen spåra utestående ISO-satser för att säkerställa att belopp som uppbärs under olika bidrag inte överstiger 100 000 i värde under ett år. En del av ett ISO-bidrag som överstiger gränsen behandlas som en NSO. Utnyttjandepriset får inte vara lägre än börskursen på bolagets aktie på dagen för beviljandet. Endast anställda kan kvalificera sig för ISOs. Alternativet måste beviljas enligt en skriftlig plan som har godkänts av aktieägarna och som anger hur många aktier som kan utfärdas enligt planen som ISOs och identifierar den klass av anställda som är berättigade att erhålla optionerna. Alternativ måste beviljas inom 10 år från dagen för styrelsens antagande av planen. Alternativet måste utövas inom 10 år från dagen för beviljandet. Om arbetstagaren vid tidpunkten för beviljandet äger mer än 10 av rösträtten i alla utestående aktier av bolaget, måste ISO-lösenpriset vara minst 110 av aktiens marknadsvärde på det datumet och får inte ha en löptid på mer än fem år. Om alla regler för ISO är uppfyllda kallas den slutliga försäljningen av aktierna en kvalificerad disposition och den anställde betalar långsiktig kapitalvinstskatt på den totala värdemängden mellan bidragspriset och försäljningspriset. Bolaget tar inte skatteavdrag när det finns en kvalificerad disposition. Om det emellertid finns en diskvalificerad disposition, oftast för att arbetstagaren övar och säljer aktierna innan de uppfyller de obligatoriska innehavsperioderna, är utdelningen på utövning beskattningsbar för arbetstagaren vid vanliga inkomstskattesatser. Eventuell ökning eller minskning av aktiens värde mellan övning och försäljning beskattas till kursvinster. I det här fallet kan företaget dra av spridningen på träning. Närhelst en anställd utövar ISOs och inte säljer de underliggande aktierna vid årsskiftet är spridningen av optionen vid övning en preferenspost för den alternativa minimiaxan (AMT). Så även om aktierna kanske inte har sålts krävs att arbetstagaren lägger till vinsten vid övning tillsammans med andra AMT-preferensposter för att se huruvida en alternativ minimiskatt betalas ut. Däremot kan NSO utfärdas till vem som helst - anställda, direktörer, konsulter, leverantörer, kunder etc. Det finns dock inga särskilda skatteförmåner för NSO: er. I likhet med en ISO är det ingen skatt på tilldelningen av optionen, men när den utövas är skatten mellan bidrags - och lösenpris beskattningsbar som vanlig inkomst. Bolaget erhåller motsvarande skatteavdrag. Obs! Om NSO: s lösenpris är mindre än det verkliga marknadsvärdet är det föremål för reglerna för uppskjuten ersättning enligt avsnitt 409A i Internal Revenue Code och kan beskattas vid uppgörelse och optionsmottagaren är föremål för påföljder. Utnyttja ett alternativ Det finns flera sätt att utöva ett aktieoption: genom att använda kontanter för att köpa aktierna, genom att utbyta aktier som den optionstagare redan äger (ofta kallad börsbyte), genom att arbeta med en börsmäklare för att göra samma dagssäljning, eller genom att genomföra en transaktion som säljs till täckning (dessa senare två kallas ofta kontantlösa övningar, även om den här termen faktiskt innehåller andra övningsmetoder som beskrivs här) som effektivt ger upphov till att aktier säljs för att täcka lösenpriset och eventuellt skatter. Något företag kan dock endast ge ett eller två av dessa alternativ. Privata företag erbjuder inte samma dag eller försäljningsförsäljning och begränsar inte sällan utövandet eller försäljningen av de förvärvade aktierna genom övning tills företaget säljs eller offentliggörs. Redovisning Enligt regler för aktiekompensationsplaner som ska träda i kraft 2006 (FAS 123 (R)) måste företagen använda en optionsprissättningsmodell för att beräkna nuvärdet av samtliga optionsutmärkelser från datum för beviljande och visa detta som en kostnad på deras resultaträkningar. Den redovisade exponeringen bör justeras baserat på vinstdrivande erfarenhet (så ovestrade aktier räknas inte som avgift till ersättning). Begränsade aktiebegränsade aktieplaner ger anställda rätt att köpa aktier till verkligt marknadsvärde eller rabatt, eller anställda kan få aktier utan kostnad. De aktier som anställda förvärvar är dock inte riktigt deras än-de kan inte ta dem i bruk förrän vissa begränsningar upphör. Oftast försvinner inskränkningsbegränsningen om arbetstagaren fortsätter att arbeta för företaget under ett visst antal år, ofta tre till fem. Tidsbaserade restriktioner kan upphöra på en gång eller gradvis. Eventuella restriktioner kan dock åläggas. Företaget kan till exempel begränsa aktierna tills vissa företags-, avdelnings - eller individuella prestationsmål uppnås. Med begränsade aktier (RSU) får anställda faktiskt inga aktier förrän restriktionerna förfaller. I själva verket är RSUs som fantomlager avräknad i aktier istället för kontanter. Med begränsade aktieutmärkelser kan företagen välja om man ska betala utdelning, ge rösträtt eller ge arbetstagaren andra fördelar med att vara aktieägare före inlösen. (Om du gör det med RSUs utlöses straffavgift till arbetstagaren enligt skattebestämmelserna för uppskjuten ersättning.) När anställda beviljas begränsat lager har de rätt att göra det som kallas ett avsnitt 83 (b) val. Om de gör valet beskattas de till ordinarie inkomstskattesatser på prisbeloppet vid tilldelningen vid tidpunkten för beviljandet. Om aktierna helt enkelt beviljades arbetstagaren, är fyndelementet deras fulla värde. Om någon ersättning betalas, är skatten baserad på skillnaden mellan vad som betalas och det verkliga marknadsvärdet vid tidpunkten för beviljandet. Om det fulla priset betalas är det ingen skatt. Eventuell framtida förändring av aktiernas värde mellan arkivering och försäljning beskattas då som realisationsvinst eller förlust, inte vanlig inkomst. En anställd som inte gör ett val av 83 (b) måste betala vanliga inkomstskatter på skillnaden mellan det belopp som betalats för aktierna och deras verkliga marknadsvärde när begränsningarna upphör. Efterföljande värdeförändringar är realisationsvinster eller förluster. Mottagare av RSU: er får inte göra val i avsnitt 83 (b). Arbetsgivaren får endast ett skatteavdrag för belopp på vilka anställda måste betala inkomstskatt, oavsett om ett avsnitt 83 (b) val fattas. Ett avsnitt 83 (b) val innebär viss risk. Om arbetstagaren gör valet och betalar skatt, men begränsningarna försvinner aldrig, får arbetstagaren inte de betalade skatterna tillbaka, inte heller får arbetstagaren aktierna. Begränsad lagerbokföring paralleller alternativ redovisning i de flesta avseenden. Om den enda begränsningen är tidsbaserad intjäning svarar företagen för begränsat lager genom att först bestämma total kompensationskostnad vid tidpunkten för tilldelningen. Dock används ingen alternativ prissättningsmodell. Om arbetstagaren helt enkelt ges 1 000 begränsade aktier värda 10 per aktie, redovisas 10 000 kostnader. Om arbetstagaren köper aktierna till verkligt värde registreras ingen avgift om det finns en rabatt som räknas som en kostnad. Kostnaden avskrivs sedan under intjänandeperioden tills begränsningarna upphör. Eftersom redovisningen är baserad på initialkostnaden kommer företag med låga aktiekurser att finna att ett krav på uppgörelse av priset innebär att deras redovisningskostnad blir mycket låg. Om uppgörelse beror på resultat, uppskattar företaget när prestationsmålet sannolikt kommer att uppnås och redovisar utgiften över den förväntade intjänandeperioden. Om prestationskravet inte är baserat på aktiekursrörelser justeras det redovisade beloppet för utmärkelser som inte förväntas bli väsentliga eller som aldrig gör väst om det är baserat på aktiekursrörelser, det justeras inte för att återspegla utmärkelser som arent förväntas eller inte västra. Begränsat lager är inte föremål för nya regler för uppskjuten kompensationsplan, men RSU är. Phantom Stock och Stock Appreciation Rights Stock appreciation rights (SAR) och fantomlagret är mycket liknande begrepp. Båda är väsentligen bonusplaner som inte ger aktier, utan rätten att erhålla ett pris baserat på värdet av företagets aktie, följaktligen villkoren för uppskattningsrättigheter och fantom. SAR ger vanligtvis arbetstagaren kontant eller aktiebaserad betalning baserat på värdet av ett angivet antal aktier under en viss tidsperiod. Phantom-aktien ger en kontant - eller aktiekurs baserad på värdet av ett angivet antal aktier, som ska betalas ut vid slutet av en viss tidsperiod. SAR kan inte ha ett särskilt avvecklingsdatum som alternativ, de anställda kan ha flexibilitet när de ska välja att utöva SAR. Phantom-aktier kan erbjuda utdelning motsvarande betalningar SAR skulle inte. När utbetalningen görs beskattas priset av tilldelningen som ordinarie inkomst till arbetstagaren och är avdragsgill för arbetsgivaren. Vissa fantomplaner förutsätter mottagandet av priset för att uppfylla vissa mål, såsom försäljning, vinst eller andra mål. Dessa planer refererar ofta till deras fantomlager som prestationsenheter. Phantom stock och SAR kan ges till någon, men om de ges ut i stort sett till anställda och utformade för att betala ut vid uppsägning, finns det en möjlighet att de kommer att betraktas som pensionsplaner och kommer att omfattas av federala pensionsplanregler. Noggrann planstrukturering kan undvika detta problem. Eftersom SAR och phantom planer är i huvudsak kontanter bonusar, måste företagen räkna ut hur man betalar för dem. Även om utdelningar utbetalas i aktier, vill arbetstagarna sälja aktierna, åtminstone i tillräckliga belopp för att betala sina skatter. Lämnar företaget bara ett löfte att betala eller lägger det verkligen ut pengarna Om utmärkelsen betalas på lager finns det en marknad för aktien? Om det bara är ett löfte, ska medarbetarna tro att fördelarna är som fantom som lager Om det är i reella medel avsatta för detta ändamål kommer företaget att sätta efter skatt-dollar åt sidan och inte i verksamheten. Många små tillväxtinriktade företag har inte råd att göra detta. Fonden kan också vara föremål för överskott av ackumulerad inkomstskatt. Å andra sidan, om anställda får aktier kan aktierna betalas på kapitalmarknader om bolaget går offentligt eller av förvärvare om bolaget säljs. Phantom-aktier och kontantavräknade SARs är föremål för ansvarsredovisning, vilket innebär att de redovisningskostnader som förknippas med dem inte avvecklas förrän de betalar ut eller löper ut. För kontantavräknade SARs beräknas ersättningskostnaden för utdelningar varje kvartal med hjälp av en optionsprissättningsmodell då den är trustad när SAR avvecklas för fantomlager, det underliggande värdet beräknas varje kvartal och trustads genom det slutliga avvecklingsdagen . Phantom-aktier behandlas på samma sätt som uppskjuten kontantkompensation. I motsats till det, om en SAR avvecklas i lager, är redovisningen densamma som för ett alternativ. Företaget måste registrera det verkliga värdet av tilldelningen vid beviljande och redovisa utgifter råttligt över den förväntade serviceperioden. Om priset är prestationsbaserat måste företaget uppskatta hur lång tid det tar att uppfylla målet. Om prestationsmätningen är bunden till aktiekursens börskurs måste den använda en alternativprissättningsmodell för att bestämma när och om målet ska uppfyllas. Anställdas aktieinköpsplaner (ESPP) Anställdas köpeskillingsplaner är formella planer för att tillåta anställda att avsätta pengar över en tidsperiod (kallad en erbjudandeperiod), vanligtvis av beskattningsbara löneavdragsavdrag, att köpa aktier i slutet av erbjudandeperioden. Planer kan kvalificeras enligt avsnitt 423 i interninkomstkoden eller ej kvalificerad. Kvalificerade planer gör det möjligt för anställda att behandla kapitalvinster på eventuella vinster från aktier som förvärvats enligt planen om regler som liknar dem för ISOs uppfylls, viktigast av allt att aktier hålls i ett år efter utnyttjandet av köpoptionen och två år efter den första dagen i erbjudandeperioden. Kvalificerade ESPP har ett antal regler, viktigast: Endast anställda i arbetsgivaren som sponsrar ESPP och medarbetare i moderbolag eller dotterbolag får delta. Planer måste godkännas av aktieägare inom 12 månader före eller efter planering. Alla anställda med två års tjänst måste inkluderas, med vissa undantag tillåtna för deltidsanställda och tillfälligt anställda samt högt kompenserade anställda. Anställda som äger mer än 5 av bolagets kapitalstock kan inte ingå. Ingen anställd kan köpa mer än 25 000 aktier, baserat på lagrets marknadsvärde vid början av erbjudandeperioden under ett kalenderår. Erbjudandeperiodens maximala löptid får inte överstiga 27 månader om inte inköpspriset är baserat endast på det verkliga marknadsvärdet vid inköpsperioden, varvid erbjudandeperioderna kan vara upp till fem år långa. Planen kan ge upp till 15 rabatt på antingen priset i början eller slutet av erbjudandeperioden, eller ett val av det lägre av de två. Planer som inte uppfyller dessa krav är oförenliga och har inga särskilda skattefördelar. I en typisk ESPP ansluter medarbetare in i planen och anger hur mycket som kommer att dras från sina lönecheckar. Under en erbjudandeperiod har de deltagande anställda medel som regelbundet dras av sin lön (efter skatt) och hålls i utställda konton i förberedelse för aktieinköp. I slutet av erbjudandeperioden utnyttjas varje deltagares ackumulerade medel för att köpa aktier, vanligtvis till en viss rabatt (upp till 15) från marknadsvärdet. Det är mycket vanligt att ha en återkänningsfunktion där det pris som den anställde betalar baseras på det lägsta av priset i början av erbjudandeperioden eller priset i slutet av erbjudandeperioden. Vanligtvis tillåter en ESPP deltagarna att dra sig tillbaka från planen innan erbjudandeperioden slutar och få sina ackumulerade medel tillbaka till dem. Det är också vanligt att tillåta deltagare som förblir i planen att ändra satsen för löneavdragsavdrag när tiden går vidare. Anställda beskattas inte förrän de säljer beståndet. Liksom med incitamentoptioner finns det en jämställdhetsperiod för att kvalificera sig för särskild skattebehandling. Om arbetstagaren innehar beståndet i minst ett år efter inköpsdatumet och två år efter erbjudandeperiodens början finns det en kvalificerad disposition och arbetstagaren betalar vanlig inkomstskatt på den minsta av (1) hans eller hennes faktiska vinst och (2) skillnaden mellan börsvärdet vid början av erbjudandeperioden och det diskonterade priset från och med det datumet. Eventuella vinster eller förluster är en långsiktig realisationsvinst eller förlust. Om innehavsperioden inte är uppfylld föreligger en diskvalificerad disposition och den anställde betalar vanlig inkomstskatt på skillnaden mellan köpeskillingen och börsvärdet från inköpsdatumet. Alla andra vinster eller förluster är en realisationsvinst eller förlust. Om planen inte ger mer än 5 rabatt av det verkliga marknadsvärdet på aktier vid tidpunkten för övningen och inte har en återkänningsfunktion finns det ingen kompensationsavgift för redovisningssyfte. I annat fall måste utdelningarna stå för ungefär samma som alla andra slags aktieoptioner. Din kompletta guide till anställningsoptioner och skatterapporteringsformulär Arbetsgivare kompenserar ofta anställda med andra förmåner än en lönekontroll. Aktieoptioner och köpoptionsplaner blir alltmer populära. Här är några av de vanligaste personaloptionerna och planerna och de nödvändiga skatterapporteringsformulären, för att göra skattetiden mindre stressande. Personaloptioner och planer Personalpopulation Planer (ESPP) Detta frivilliga program, som tillhandahålls genom din arbetsgivare, låter dig göra lönebidrag för att användas för att köpa aktiebolag till en rabatt. Rabatten kan vara upp till 15 lägre än marknadspriset. I allmänhet finns det en erbjudandeperiod där medarbetaren kan göra bidrag för detta program. Börskursens marknadspris bestäms sedan på inköpsdatumet, då anställdas avgifter används för att köpa aktier med rabatt på de anställdas räkning. Baserat på hur länge medarbetaren innehar aktierna betraktas rabatten som ordinarie inkomst och ingår i arbetsgivarens formulär W-2 (icke-kvalificerande ställning) eller anses vara vinstinkomst och redovisas vid tidpunkten för försäljningen (kvalificerad ställning). För icke-kvalificerade positioner. Din justerade kostnadsbas är ersättningsinkomsten rapporterad på Form W-2 plus din anskaffningskostnad. För kvalificerade positioner. Din kostnadsbas är helt enkelt anskaffningskostnaden så att rabatten mottas redovisas som en realisationsvinst istället för vanlig inkomst. Begränsade andelar (RSU) Dessa andelar tilldelas en anställd som en kompensationsform. Arbetstagaren mottar inte beståndet vid tidpunkten för tilldelningen, men har en särskild uppgörelsesplan som beskriver när den anställde kommer att ta emot beståndet. Vid den tid då aktievästarna mottar den anställde enheterna och det verkliga marknadsvärdet (FMV) av det lager som mottas den dagen anses vara inkomst. Beroende på arbetsgivarens plan kan du välja att betala skatt på inkomst vid tidpunkten för aktieutdelningen, vid tidpunkten för aktieväst eller vid västdatum. Beloppet redovisas till dig som inkomst på Form W-2 av din arbetsgivare vid den tid då aktievästarna blir din justerade kostnadsbas i dessa aktieenheter. Incentive Stock Options (ISO) Kraven på ISO-enheter är strängare och ger i sin tur en mer gynnsam skattebehandling. ISO-enheter måste hållas i minst ett år efter det att optionerna utövas. Dessutom kan du inte sälja aktierna förrän minst två år efter att optionerna tilldelats dig. Av dessa skäl beskattas eventuell rabatt som du erhåller genom att köpa dessa optioner som en långsiktig realisationsvinst. vilket ger en lägre skattesats än ordinarie inkomst. Nonqualified Stock Options (NSO) Medan ISO-enheter är mer restriktiva, är NSO-enheter mer generella. Dessa optionsrätter genererar ordinarie inkomst och en kapitalvinst. När dessa alternativ beviljas beviljas de till ett förutbestämt pris. Detta gör det möjligt för arbetstagaren att utnyttja dessa alternativ till det priset oavsett lagersumman på det datum som optionen utövas. Vid optionsutnyttjande har medarbetaren ordinarie inkomst för skillnaden mellan det pris de betalar (bidragspris) och det verkliga marknadsvärdet (FMV) på det datum de köpte aktien (lösenpris). Om du har ersättning för inkomst av din arbetsgivare under innevarande år ingår denna inkomst på Form W-2 i ruta 1. Om du sålde några aktieenheter för att täcka skatter ingår denna information även på Form W-2. Du bör granska lådorna 12 och 14, eftersom det kommer att förklara eventuella inkomster som ingår i formuläret W-2 i samband med dina personaloptioner. Form 1099-B Du kommer att få ett formulär 1099-B under det år du säljer aktierna. Formuläret rapporterar eventuell realisationsvinst eller förlust som uppstår på grund av transaktionen på din avkastning. Du bör granska dina investeringsposter för att verifiera kostnadsbasbeloppet på Form 1099-B. Kostnadsbasen på din Form 1099-B är baserad på information som är tillgänglig för din mäklare. Om den tillgängliga informationen är ofullständig kan ditt kostnadsbasbelopp vara felaktigt. Om ditt kostnadsbasbelopp på Form 1099-B inte stämmer överens med din justerade kostnadsbas baserad på dina poster, ange en justeringskod B i TaxACT. På samma sätt inkluderar din formulär W-2 sannolikt inte din kostnadsbas på Form 1099-B, så du vill ange ett justeringsbelopp med kod B. Om din Form 1099-B saknar ett kostnadsbasbelopp måste du fortfarande beräkna och rapportera Din kostnadsgrund för din avkastning. Form 3921 utfärdas för incitamentsprogramoptioner under det år de överförs till arbetstagaren. Denna blankett innehåller nödvändig information för att korrekt rapportera försäljningen av dessa enheter när du bestämmer dig för att sälja dem i framtiden. Även om du inte behöver ange information från formulär 3921 i din avkastning under det år du får formuläret, borde du spara formuläret med dina investeringsposter. Form 3922 utfärdas för personaloptioner som du köpt, men säljer inte. Eftersom du inte har sålt beståndet har behållningsperiodens krav inte fastställts. Därför inkluderar arbetsgivaren inte ersättningsinkomst på din blankett W-2 som vanlig inkomst. Formular 3922 utfärdas till dig för framtida användning när du säljer enheterna och behöver rapportera inkomsten på din avkastning. Gilla Form 3921, spara Form 3922s med dina investeringsposter. TaxAct gör att du förbereder och lämnar in dina skatter snabbt, enkelt och prisvärt så att du får ditt maximala bidrag. Det är den bästa affären i skatt. Börja gratis nu eller logga in på ditt TaxAct-konto. Tack för den information som jag har en fråga8230 min skattekonsulent vann8217t filen min 2014-skatter utan formulär 3921. Min företagare8217s revisor har aldrig arkiverat eller distribuerat någon av dessa blanketter och verkar inte tro att de är nödvändiga. Jag har utövat mina möjligheter 2014 och sålde 2015. Jag har förlängning på mina skatter till oktober men8230 borde jag fortsätta insistera på att få min 3921 Är det nödvändigt att de ger det till mig Tack för din hjälp Tala om dig Avbryt svarA Kort historia om alternativ där finns gott om bra alternativ handlare som donrsquot vet någonting om följande historiska fakta. Men wersquove inkluderade det här avsnittet för de nyfiken själarna med drivet att lära sig allt som helst om vad som helst som de väljer att studera. Om du hamnar i den kategorin hälsar vi dig. Följ med oss ​​i den pålitliga vägen tillbaka maskinen och letrsquos undersöka utvecklingen av dagens alternativmarknad. Tiptoe Genom tulpanmarknaden på 1600 s Nu används alternativ ofta framgångsrikt som ett instrument för spekulation och för säkringsrisk. Men optionsmarknaden didnrsquot fungerar alltid lika smidigt som idag. Letrsquos börjar vår förskjutning i alternativhistorik med en titt på debaclen som vanligtvis kallas ldquoTulip Bulb Maniardquo från 17th century Holland. I början av 1600-talet var tulpaner extremt populära som en statussymbol bland den holländska aristokratin. Och eftersom deras popularitet började spilla över Hollandrsquos gränser till en världsmarknad, steg priserna dramatiskt. För att säkra risken vid en dålig skörd började tulpan grossister köpa köpoptioner och tulpanodlare började skydda vinster med putalternativ. Först verkade handeln med alternativ i Holland som en perfekt ekonomisk aktivitet. Men eftersom priset på tulpanlökar fortsatte att öka ökade värdet av befintliga optionsavtal dramatiskt. Så en sekundärmarknad för dessa optionsavtal uppstod bland allmänheten. Faktum är att det inte var ovanligt för familjer att använda hela deras förmögenheter att spekulera på marknaden för tulpaner. Tyvärr, när den nederländska ekonomin slog in i lågkonjunkturen år 1638, sjönk bubblan och priset på tulpaner. Många av de spekulanter som hade sålt säljoptioner var antingen oförmögen eller ovilliga att uppfylla sina skyldigheter. För att göra saken värre var optionsmarknaden i Holland i Holland helt oreglerad. Så trots de nederländska regeringens insatser för att tvinga spekulanter att göra bra på sina optionsavtal kan du få blod från en sten. (Eller en torkad glödlampa, torkad glödlampa.) Så tusentals vanliga Hollanders förlorade mer än sina frilly collared shirts. De förlorade också sina kavajbyxor, bucklade hattar, kanalsidor, väderkvarnar och otroliga besättningar av lantbruksdjur i processen. Och alternativen lyckades skaffa sig ett dåligt rykte som varade i nästan tre århundraden. Födelsen på den amerikanska optionsmarknaden År 1791 öppnade New York Stock Exchange. Och det var inte länge innan en marknad för aktieoptioner började dyka upp bland kunniga investerare. Men i dessa dagar finns en centraliserad marknadsplats för alternativ didnrsquot. Alternativ handlades ldquoover räknaren, rdquo underlättas av mäklare-återförsäljare som försökte matcha alternativ säljare med alternativ köpare. Varje underliggande aktiekurs, utgångsdatum och kostnad måste förhandlas individuellt. I slutet av 1800-talet började mäklarehandlare placera annonser i finansiella tidskrifter hos potentiella köpoptioner och säljare i hopp om att locka till sig en annan intresserad part. Så reklam var fröet som så småningom grodde i optionsnoteringssidan i finansiella tidskrifter. Men då var det ganska besvärligt att ordna ett optionsavtal: Placera en annons i tidningen och vänta tills telefonen ringer. Så småningom bidrog bildandet av Put and Call Brokers och Dealers Association, Inc. till att etablera nätverk som skulle kunna matcha alternativa köpare och säljare mer effektivt. Men ytterligare problem uppstod på grund av bristen på standardiserad prissättning på optionsmarknaden. Villkoren för varje optionsavtal måste fortfarande bestämmas mellan köparen och säljaren. Till exempel, år 1895, kanske du har sett en annons för Bobrsquos Put Call Broker-Återförsäljare i en ekonomisk tidskrift. Du kan då ringa Bob på din gammaldags telefon och säg, ldquoIrsquom bullish på Acme Buggy Whips, Inc. och jag vill köpa ett samtal alternativ. rdquo Bob skulle kolla nuvarande pris för Acme Buggy Whips lager mdash säga 21 38 mdash och det skulle vanligtvis bli ditt lösenpris. (Tillbaka på den tiden skulle de flesta alternativen först handlas med pengar). Då måste du vara överens om utgångsdatum, kanske tre veckor från den dag du ringde. Du kan då erbjuda Bob en dollar för alternativet, och Bob skulle säga, ldquoSorry, pal, men jag vill ha två bucks. rdquo Efter lite avskalning kan du anlända till 1 58 som kostnaden för alternativet. Bob skulle då antingen försöka matcha dig med en säljare för optionsavtalet, eller om han tyckte att det var tillräckligt bra kunde han ta den andra sidan av handeln själv. Vid den tidpunkten måste din underskrift skriva under kontraktet för att göra det giltigt. Ett stort problem uppstod dock, eftersom det inte fanns likviditet på optionsmarknaden. När du ägde alternativet måste dinsquod vänta på att se vad som hände vid utgången, fråga Bob om att köpa alternativet tillbaka från dig eller placera en ny annons i en ekonomisk tidskrift för att sälja det igen. Dessutom, som i Hollandsk Holland, fanns det fortfarande en stor risk för att säljare av optionsavtal skulle uppfylla sina skyldigheter. Om du lyckades skapa en lönsam alternativposition och motparten didnrsquot har möjlighet att uppfylla villkoren i ett kontrakt du utövade, var du otur. Det var fortfarande inget enkelt sätt att tvinga motparten att betala. Uppkomsten av den noterade optionsmarknaden Efter aktiemarknadskraschen 1929 beslutade kongressen att ingripa på finansmarknaden. De skapade Securities and Exchange Commission (SEC) som blev tillsynsmyndighet enligt Securities and Exchange Act från 1934. År 1935, strax efter att SEC började reglera över-the-counter-optionsmarknaden, gav den Chicago Board of Trade (CBOT) en licens att registrera som en nationell värdepappersbörs. Licensen skrevs utan förlängning, vilket visade sig vara mycket bra eftersom det tog CBOT mer än tre decennier att agera på det. År 1968 tvingade låg volym på råvarutermarknaden CBOT att leta efter andra sätt att expandera sin verksamhet. Beslutades att skapa en öppen utbyte för aktieoptioner, modellerade efter metoden för handelsterminer. Således blev Chicago Board Options Exchange (CBOE) skapad som en spin-off-enhet från CBOT. I motsats till den överklagade optionsmarknaden, som inte hade några bestämda villkor för sina kontrakt, uppställde den nya börsen regler för att standardisera kontraktsstorlek, lösenpris och utgångsdatum. De inrättade också centraliserad clearing. Ytterligare bidrag till lönsamheten för en börsnoterad optionsutbyte, 1973 publicerade Fischer Black och Myron Scholes en artikel med titeln ldquoThe Pricing of Options och Corporate Liabilitiesrdquo i University of Chicagorsquos Journal of Political Economy. Black-Scholes-formeln baserades på en ekvation från termodynamisk fysik och kunde användas för att härleda ett teoretiskt pris för finansiella instrument med ett känt utgångsdatum. Den antogs omedelbart på marknaden som standard för att utvärdera prisförhållandena för optioner, och offentliggörandet var av stor betydelse för utvecklingen av dagens alternativmarknad. Faktum är att Black and Scholes senare tilldelades ett Nobelpris i ekonomi för deras bidrag till alternativprissättning (och förhoppningsvis drack en hel del aquavit att fira under resan till Sverige för att hämta sitt pris). Vissa företag börjar i en källare. CBOE började i en Smokerrsquos Lounge. 1973 såg också Option Clearing Corporation (OCC), som skapades för att säkerställa att de förpliktelser som är knutna till optionsavtal är uppfyllda på ett tidigt och tillförlitligt sätt. Och så var det att den 26 april det året hörde öppningsklockan på Chicago Board Options Exchange (CBOE). Även om det idag är en stor och prestigefylld organisation, hade CBOE ganska ödmjukt ursprung. Tro det eller inte, den ursprungliga utbytet var belägen i före detta smokerrsquos lounge i Chicago Trade Building. (Traders brukade röka mycket i gamla dagar, så det var åtminstone en ganska stor rökare lounge). Många ifrågasatte visdom att öppna en ny värdepappersbörs mitt i en av de värsta björnmarknaderna på rekord. Fortfarande andra tvivlade på att ldquograinhandlare i Chicagordquo kunde marknadsföra ett finansiellt instrument som allmänt ansågs vara alltför komplicerat för allmänheten att förstå. Okej Alternativet Playbook didnrsquot existerar då, eller det senare skulle ha varit mycket bekymrat. På öppningsdagen tillät CBOE endast handel med köpoptioner på ett knappt 16 underliggande aktier. Men en något respektabel 911 kontrakt ändrade händer, och i slutet av månaden överskred CBOErsquos genomsnittliga dagliga volym den som fanns på marknaden för köpoptioner. I juni 1974 nådde CBOEs genomsnittliga dagliga volym över 20 000 kontrakt. Och den exponentiella tillväxten av optionsmarknaden under det första året visade sig vara en del av de kommande sakerna. År 1975 öppnade Philadelphia Stock Exchange och American Stock Exchange sina egna options trading floors, öka konkurrensen och föra alternativ till en större marknadsplats. År 1977 ökade CBOE antalet aktier på vilka optioner handlades till 43 och började tillåta att handeln på några få aktier utöver samtal. SEC-steg på grund av den explosiva tillväxten på optionsmarknaden beslutade SEC i 1977 att genomföra en fullständig översyn av strukturen och regleringsmetoderna för alla optionsutbyten. De satte ett moratorium på noteringsalternativ för ytterligare lager och diskuterade huruvida det var önskvärt eller genomförbart att skapa en centraliserad optionsmarknad. Senast 1980 hade SEC infört nya regler för marknadsövervakning vid utbyte, konsumentskydd och överensstämmelsessystem vid mäklarhus. Slutligen lyfte de upp moratoriet, och CBOE svarade genom att lägga till alternativ på 25 fler aktier. Växande i LEAPS och Bounds Nästa stora händelse var 1983 då indexoptioner började handla. Denna utveckling visade sig vara avgörande för att hjälpa till med att bränna alternativindustrins popularitet. De första indexalternativen handlades på CBOE 100-indexet, vilket senare döptes till SampP 100 (OEX). Fyra månader senare började alternativet handel på SampP 500 indexet (SPX). Idag finns det upp till 50 olika indexoptioner, och sedan 1983 har mer än 1 miljard kontrakt handlats. 1990 såg en annan viktig händelse, med introduktionen av Long-Term Equity AnticiPation Securities (LEAPS). Dessa optioner har en hållbarhetstid på upp till tre år, vilket gör det möjligt för investerare att utnyttja långsiktiga trender på marknaden. Idag finns LEAPS tillgängliga på mer än 2500 olika värdepapper. I mitten av rsquo90-talet började webbaserad onlinehandel bli populär och göra alternativ direkt tillgängliga för allmänheten. Långt borta var de dagar som prutade över villkoren för enskilda optionsavtal. Detta var en helt ny era med befintliga valmöjligheter, med citat som är tillgängligt på efterfrågan, som täcker alternativ på en svimlande mängd värdepapper med ett stort antal strejkpriser och utgångsdatum. Var vi står idag Framväxten av datoriserade handelssystem och internet har skapat en mycket mer livskraftig och likvärdig alternativmarknad än någonsin tidigare. På grund av detta har vi sett flera nya spelare på marknaden. I samband med detta skrivs de börsnoterade optionsutbytena i USA bland Boston-börsen, Chicago Board Options Exchange, International Securities Exchange, NASDAQ OMX PHLX, NASDAQ Stock Market, NYSE Amex och NYSE Arca. Således idag är det anmärkningsvärt enkelt för någon investerare att placera en alternativhandel (speciellt om du gör det med TradeKing). Det finns i genomsnitt mer än 11 ​​miljoner optionsavtal som handlas varje dag på mer än 3.000 värdepapper, och marknaden fortsätter att växa. Och tack vare det stora utbudet av internetresurser (som den webbplats du läser), har allmänheten en bättre förståelse för alternativ än någonsin tidigare. I december 2005 inträffade den viktigaste händelsen i alternativhistoriken, nämligen introduktionen av TradeKing till den investerande allmänheten. Faktum är att det i vår ödmjuka åsikt var det förmodligen den enskilt viktigaste händelsen i universums historia, med det möjliga undantaget från Big Bang och uppfinningen av den öl som var mysig. Men var inte riktigt säker på de sista två. Dagens Trader Network Lär dig handelstips Amps strategier från TradeKingrsquos-experter Topp tio alternativfel Fem tips för framgångsrika täckta samtal Alternativ spelar för eventuella marknadsvillkor Avancerat alternativ spelar upp fem saker Aktieoptionshandlare bör veta om volatilitetsalternativ innebär risk och är inte lämplig för alla investerare . Mer information finns i broschyren Egenskaper och risker i standardiserade alternativ innan du börjar tradingalternativ. Optionsinvesterare kan förlora hela beloppet av sin investering på en relativt kort tid. Flerbehandlingsstrategier innebär ytterligare risker. och kan resultera i komplexa skattemässiga behandlingar. Vänligen kontakta en skattesekreterare innan du genomför dessa strategier. Implicerad volatilitet representerar konsensus om marknadsplatsen för den framtida nivån på aktiekursvolatiliteten eller sannolikheten att nå en viss prispunkt. Grekerna representerar konsensus på marknaden om hur alternativet kommer att reagera på förändringar i vissa variabler i samband med prissättningen av ett optionsavtal. Det finns ingen garanti för att prognoserna för underförstådd volatilitet eller grekerna kommer att vara korrekta. Systemsvar och åtkomsttider kan variera beroende på marknadsförhållanden, systemprestanda och andra faktorer. TradeKing ger självinriktade investerare rabattmäklartjänster, och gör inga rekommendationer eller erbjuder investeringar, finansiella, juridiska eller skattemässiga råd. Du ensam ansvarar för att utvärdera meriterna och riskerna i samband med användningen av TradeKings system, tjänster eller produkter. Innehåll, forskning, verktyg och lager - eller optionssymboler är endast för pedagogiska och illustrativa ändamål och innebär inte en rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja en viss säkerhet eller att engagera sig i någon särskild investeringsstrategi. Prognoser eller annan information om sannolikheten för olika investeringsresultat är hypotetisk, garanteras inte för noggrannhet eller fullständighet, återspeglar inte faktiska investeringsresultat och är inte garantier för framtida resultat. Alla investeringar medför risker, förluster kan överstiga den investerade kapitalen, och det förflutna resultatet av en säkerhet, industri, sektor, marknad eller finansiell produkt garanterar inte framtida resultat eller avkastning. Din användning av TradeKing Trader Network är villkorad av att du accepterar alla TradeKing Disclosures och av användarvillkoren för Trader Network. Något som nämns är för utbildningsändamål och är inte en rekommendation eller rådgivning. Alternativen Playbook Radio kommer till dig av TradeKing Group, Inc. kopiera 2017 TradeKing Group, Inc. Alla rättigheter förbehållna. TradeKing Group, Inc. är ett helägt dotterbolag till Ally Financial Inc. Värdepapper som erbjuds genom TradeKing Securities, LLC. Alla rättigheter förbehållna. Medlem FINRA och SIPC.