Write handel system

Vad är ett handelssystem av Van K. Tharp, Ph. D. Traders ständigt frågar oss Vad är exakt ett system Syftet med denna artikel är att ge dig den informationen så tydligt som möjligt. Först, gå igenom en viss bakgrundsinformation för att hjälpa dig att förstå vad ett system ligger utanför handelns sammanhang. Du lär dig hur olika människor relaterar till system enligt hur de relaterar till pengar. Den andra delen av denna artikel kommer att fokusera på att tydligt definiera vad ett handelssystem är. Den tredje delen av den här artikeln kommer att fokusera på den bredare bilden av din systemsyour trading plan. Slutligen fokuserar du på några viktiga delar i systemutveckling. I Robert Kiyosakis bok, Cash-Flow Quadrant. han skiljer två typer av människor som arbetar för pengar och två typer av människor som har pengar som arbetar för dem. I varje enskilt fall är en av de viktigaste särdragssätten hur de hanterar system. Låt oss först titta på idén om affärssystem. McDonalds, som en stor franchise, är i grunden en stor uppsättning system som man köper. Faktum är att en person som köper en McDonalds-franchise måste gå till Hamburger University i ungefär sex månader (jag tror det är längden på det) för att lära sig systemen för att driva franchisen. Det finns system för matleverans, förberedelse av mat, hälsningskunder, servering av dem inom en minut, städning etc. Och alla dessa system kan enkelt utföras av en chef som har en högskoleexamen och anställda som kan till och med vara gymnasieskapsavbrott . Med andra ord, ett system är något som är repeterbart, enkelt att drivas av en 16-årig som kanske inte är så ljus och fungerar tillräckligt bra för att hålla många återvändande som kunder. Nu, med vetskap om definitionen av ett system, kan vi titta på hur människor i de fyra kassaflödet kvadranterna relaterar till system. Den anställde . Anställda är i grunden motiverade av säkerhet. De har jobb och de gör sitt jobb för att få pengar. Anställda driver i princip systemen. De vet inte nödvändigtvis att de kör ett system, men det är deras funktion. Till exempel kommer en anställd hos McDonalds att hälsa på kunder och ta sin order. Den här medarbetaren driver i princip kundhälsningssystemet. De flesta anställda förstår inte system. I stället vet de bara vad deras jobb är. Och detta är typiskt för anställda som blir handlare eller anställda som arbetar som handlare. De ställer vanligtvis frågor som vilka lager ska jag köpa. Vad ska marknaden göra? Eller hur går jag med att göra detta? Vi ser det hela tiden i de frågor vi får. Till exempel kallade en gentleman bara CNBC, som jag skrev detta och frågade gästen, Vilken riktning tror du att marknaden kan gå med hänsyn till kriget och hur kan man dra nytta av det? Det här är vanligtvis frågor om anställda. Och de säger att jag inte förstår någonting, berätta vad jag ska göra. De finansiella medierna trivs genom att svara på frågor från anställda investortrader. Den självständiga personen: Den egenföretagare är i grunden motiverad av kontroll och gör det rätt. Observera att jag ofta har pratat om hur dessa motivation utgör några av de företeelser som de flesta handlare måste ha rätt och behovet av att kontrollera marknaderna. Den egenföretagare är hela systemet. De kör i grund och botten bara på en löpband, de vet inte det. Och ju mer de jobbar desto trötare får de. Som arbetstagaren arbetar egenföretagare för pengar. Men de tycker om det lite bättre, eftersom de är ansvariga. De tror att arbeta hårdare kommer att göra dem mer pengar och till viss del gör det. Men för det mesta blir det svårare att arbeta hårdare. Ändå fortsätter de att ploga framåt och tänka att de är de enda som kan göra det rätt. Som jag sa tidigare är egenföretagaren i princip systemet. Och ganska ofta kan de inte se systemet eftersom de är så mycket en del av det. De fastnar i alla detaljer. Dessutom har de en stark tendens att vilja komplexa saker. De letar alltid efter perfektionism och de tror att det perfekta systemet måste vara komplext. De frågar alltid, vad som kommer att göra mitt system perfekt. Många människor kommer in i handeln från självständiga mentalitetsdoktorer, tandläkare och andra yrkesverksamma som hade sitt eget lilla företag där de var i grunden alla system i ett. Det här är allt de brukar veta och de närmar sig handel på samma sätt. De fortsätter att lägga till komplexitet tills det fungerar, även om den här strategin sällan fungerar. Den egenföretagare skulle sannolikt ha ett diskretionärt system som ständigt förändras. Företagsägaren: En bra affärsägare borde kunna gå bort från verksamheten i ett år och komma tillbaka för att hitta det som går bättre än tidigare. Även om detta är en idealisk typ av uttalande, har den viss teoretisk sanning till den. Detta bör uppstå eftersom företagets jobb är att utforma en grupp system för att driva verksamheten så bra att hans anställda kan göra jobbet för sig själva (eller åtminstone med en chef på plats). Med andra ord är företagsägaren någon som designar system och det är vanligtvis enkla system. Företagsägaren gör det vanligtvis mycket bra på handelsarenan om de närmar sig processen på samma sätt som de har drivit ett företag tidigare. Och självklart kommer affärsägaren brukar anställa någon att driva sitt handelssystem, till en mycket lägre lön. När Tom Basso, 1 som intervjuas i The New Market Wizards. gjorde workshops med mig, han beskrivit alltid sig själv som en affärsman först och en näringsidkare andra. En del av Toms perspektiv var att leta efter repeterande uppgifter som en människa i hans organisation måste repetera om och om igen. När han hittade sådana uppgifter var hans jobb att utveckla ett program för att ta den uppgiften ur mänskliga händer. Rutinprogram är bra exempel på enkla system. Investor: Den sista personen på kvadranten är investeraren. Investeraren är någon som investerar i företag och hisher viktigaste kriteriet borde vara: Hur är affärsräntan Med andra ord fortsätter denna person att fråga, om jag lägger pengar i denna investering, vilken typ av avkastning kommer jag få på det Höga avkastningsinvesteringar (t. ex. hög avkastning på eget kapital) är vanligtvis bra företag där du kan sätta dina pengar. Robert Kiyosaki beskriver detta som kvadranten där pengar konverteras till rikedom. Rikta människor, enligt Kiyosaki, härled 70 av sina intäkter från investeringar och 30 eller mindre av sina löneinkomster. De flesta handlare är förmodligen inte investerare enligt denna definition. De köper låga eller säljer höga handelslager. Som ett resultat är det något de måste göra för att generera sina pengar. Investerare är däremot människor som oftast letar efter platser där de kan sätta sina pengar som ger avkastning på 25 eller högre utan att de gör någonting. Om du vet hur du får de här avkastningarna, vill du hålla fast vid investeringarna så länge som möjligt. Många högteknologiska aktier uppvisade en ökad inkomstökning på drygt 25, och när de gjorde det gick priserna dramatiskt på, eftersom det här är vad investerare vill ha. Problemet med sådana investeringar är att de inte garanteras att fortsätta för alltid. Många av er har säkert upptäckt att de senaste åren. Vad är ett handelssystem Vad folk tycker om som ett handelssystem, skulle jag kalla en handelsstrategi. Detta skulle bestå av åtta delar: Ett marknadsfilter S et-upp-villkor A n-ingångssignal En störst fallstopp R-inmatning när det är lämpligt En positionsstorleksalgoritm, och Du behöver flera system för olika marknadsförhållanden. Ett marknadsfilter är ett sätt att titta på marknaden för att avgöra om marknaden är lämplig för ditt system. Till exempel kan vi ha tysta trender marknader, volatila trending marknader, platta tysta marknader och platta volatila marknader. Och, naturligtvis, trending marknader kan antingen vara bullish eller baisse. Ditt system kan bara fungera bra under ett av dessa marknadsförhållanden. Som ett resultat behöver du ett filter för att avgöra om ditt system har stor sannolikhet att arbeta. Ska du handla ditt system eller inte? Uppställningsvillkoren motsvarar dina screeningskriterier. Till exempel, om du handlar aktier, det finns 7000 aktier som du kan bestämma att investera i när som helst. Som ett resultat använder de flesta en serie av screeningskriterier för att sänka det antalet till 50 bestånd eller mindre. Exempel på skärmar kan innefatta William ONeils CANSLIM kriterier 2 eller ett värde skärm för aktier med bra PERs eller ett bra PEG-förhållande eller en grundläggande skärm som har att göra med förvaltningen och dess avkastning på tillgångar. Du kan också ha en teknisk uppsättning, precis före ingången, till exempel att titta på lageret för att gå ner i sju raka dagar. Ingångssignalen skulle vara en unik signal som du använder på lager som möter din första skärm för att bestämma när du kan ange en position antingen lång eller kort. Det finns alla slags signaler man kan använda för inmatning, men det innebär vanligtvis någon form av rörelse i din riktning som uppstår efter en viss inställning. Nästa del av ditt handelssystem är ditt skyddande stopp. Det här är den värsta förlusten du vill uppleva och den definierade 1R (eller din första risk) för dig. Ditt stopp kan vara ett värde som håller dig länge i lageret (t. ex. en 25 droppe i aktiekursen) eller något som snabbt kommer ut dig om marknaden vänder mot dig (t. ex. en 25-procentig droppe) . Skyddsstopp är absolut nödvändiga. Marknaderna går inte för alltid och de går inte för alltid. Du behöver stopp för att skydda dig själv. Som jag sa i Trade Your Way To Financial Freedom. Att komma in på marknaden utan ett skyddande stopp är att köra genom staden och ignorera röda lampor. Du kan komma till ditt resmål så småningom, men dina chanser att göra det framgångsrikt och säkert är mycket smala. Den femte delen av ett handelssystem är din återinträdesstrategi. Ganska ofta när du blir sluten ur en position, kommer beståndet att vända sig i den riktning som gynnar din gamla position. När det händer kan du ha en perfekt chans för vinst som inte omfattas av dina ursprungliga inställningar och inmatningsvillkor. Som ett resultat måste du också tänka på re-entry kriterier. När kanske du vill komma tillbaka till en sluten position Under vilka förutsättningar skulle detta vara genomförbart och vilka kriterier skulle utlösa din återinträde Den sjätte delen av ett handelssystem är din exitstrategi. Avslutningsstrategin kan vara mycket enkel. Till exempel kan det helt enkelt vara ett 25 stopp stopp där du justerar stoppet till 75 av slutkursen när ett lager gör en ny hög. Stoppet är alltid inställt, aldrig nere. Du kan dock ha många möjliga utgångar utöver ett efterföljande stopp. Till exempel är en stor volatilitetsrörelse (t ex 1,5 gånger den genomsnittliga dagliga volatiliteten) mot dig på en enda dag en bra utgång. Att korsa ett betydande glidande medelvärde (t ex 50 dagarna) kan vara en bra utgång. Tekniska signaler är bra utgångar (t ex att bryta en signifikant trendlinje.) Utgångar är en av de mer kritiska delarna av ditt system. Det är en faktor i din handel som du har total kontroll över. Och det är dina utgångar som kontrollerar huruvida du tjänar pengar på marknaden eller har små förluster. Du bör ägna mycket tid och tänka på dina exitstrategier. Den sjunde komponenten i ditt system är din positioneringsalgoritm. Positionstorlek är den del av ditt system som styr hur mycket du handlar. Det avgör hur många aktier i börsen du ska köpa. En allmän rekommendation skulle vara att ständigt riskera 1 av din portfölj. Således om du har en 25 000 portfölj vill du inte riskera mer än 250. Låt oss säga att du ville köpa ett lager på 10. Du bestämde dig för att hålla 25 efterföljande stopp, vilket innebär att om varulagret sjönk 25 till 7,50 skulle du lämna din placera. Eftersom ditt stopp är din risk per aktie skulle du dela den 2,50 risken till 250 för att bestämma antalet aktier att köpa. Eftersom 2,50 går till 250 100 gånger, skulle du köpa 100 aktier av aktier. Observera att du skulle köpa 1000 aktier (100 aktier 10,00 vardera) eller fyra gånger risken för 250. Det är meningslöst eftersom ditt stopp är 25 av köpeskillingen. Sålunda skulle din risk vara 25 av din totala investering. Om du vill veta mer om positionsbestämning, föreslår Id att du läser översyn Trade Your Way to Financial Freedom, den slutgiltiga handboken för positionsbestämning och introduktionen till positioneringsprogrammet för e-learning. Slutligen behöver du flera handelssystem för varje typ av marknad. Vid ett minimum kan du behöva ett system för trending marknader och ett annat system för platta marknader. Hela handelssystemet: Din affärsplan för handel 3 Kom ihåg att jag sa att det som de flesta anser är ett handelssystem, helt enkelt en handelsstrategi som borde ingå i en övergripande affärsplan. Utan den övergripande affärsplanen skulle många fortfarande förlora pengar. Låt oss se på det övergripande sammanhanget där en handelsstrategi ska göras för din affärsplan. Jag har skrivit i stor utsträckning om detta ämne, därför är det enligt följande i denna artikel bara en kort översikt. Här är en sammanfattning av vad vi anser vara avgörande för en bra handelsplan: 1) Sammanfattning. Detta är vanligtvis det sista avsnittet skrivet. Den granskar allt materialet i planen och presenterar det i sammanfattande form. Det ska beskriva planens mål i detalj och beskriv sedan kortfattat, hur mycket målen kommer att uppnås, utan att beskriva det i detalj. 2) En Företagsbeskrivning. Verksamhetsbeskrivningen ska innehålla verksamhetens uppgift, en översikt över verksamheten och dess historia, de produkter och tjänster du tillhandahåller (som är tillväxt av kapital och riskkontroll som näringsidkare), din verksamhet, operativa överväganden som utrustning som behövs och plats och din organisation och ledning av anställda (om någon). Alla dessa ämnen är ganska självförklarande, men du bör ta tid att skriva ut dem som en del av din plan. 3) En branschöversikt och tävling. I branschöversikten måste du titta på de faktorer som påverkar marknaden. Till exempel, Ed Yardeni i sin webbplats listar tio stora faktorer som påverkar marknaden. Dessa inkluderar en globalt konkurrenskraftig ekonomi, en revolution inom innovation, trådlös tillgång till Internet, lågteknologiska företag som har tillgång till högteknologiska verktyg och förändrar sina företag som ett resultat, behovet av att outsourca för att öka produktiviteten och många andra teman. Se yardeni för mer information. Dessutom behöver du också veta vad din konkurrens är. Vem handlar du mot Vad är deras övertygelse Vilka fördelar har de att du inte Vilka fördelar har du att de inte 4) Självkunnande. Du behöver veta dina styrkor och dina svagheter och lista dem i det här avsnittet. Du behöver veta hur man kan utnyttja dina styrkor och undvika (eller övervinna) dina svagheter. 5) Din handel planerar sig själv. Den taktiska handelsplanen bör vara en del av din handelsplan, men det bör också innefatta (a) dina handelsföreställningar som ligger till grund för din plan, (b) eventuella strategiska allianser du kan ha, och (c) vad du planerar att göra vad gäller utbildning och coaching. 6) Din Trading Edges. Jag tror att din handelsplan ska också innehålla en lista över alla handelskanter som du har på marknaden. När du listar dina kanter kan du granska dem ofta och vara säker på att du utnyttjar dem. Exempelvis kan dina kanter omfatta a) det faktum att du inte behöver handla, b) din förståelse för R-multiplar och positionering (vilket ger människor en enorm kant över dem som inte har några aning om dessa begrepp), c) din förmåga att läsa en nivå II-skärm för att få utmärkta aktiehandel, d) dina informationskällor, e) din förmåga att planera i förväg så att du har en spelplan varje dag, f) din skicklighet i att följa de tio uppgifterna för handel , g) Din kunskap om dig själv och dina styrkor och svagheter. Detta är bara ett urval av möjliga kanter som du kanske har över den genomsnittliga näringsidkaren. 7) Finansiell information. Det här avsnittet ska innehålla tre delar. Den första delen är din budget. Hur mycket pengar har du Vad kommer handelsprocessen att kosta dig Den andra delen kommer att vara ditt kassaflödesanalys. Ger din plan mening när det gäller kassaflöde och slutligen kommer den tredje delen att inkludera resultaträkningar. Om du inte har någon handelsrekord måste du göra uppskattningar baserade på historisk testning och baserad på pappershandel. 8) Sämsta fall Beredskapsplanering. Saker händer alltid att du inte har redovisat eller planerat i din handelsplan. Hur kommer du att hantera dessa element Vad gör du om någon av dessa saker kommer upp Hur kommer du att fatta beslut när dessa element kommer upp Om du vill ha mer information har jag Market Mastery nyhetsbrev som ägnades åt affärsplanering. Utveckla ett system Jag besöker en intervju som jag gjorde med LTC Ken Long, en systemexpert med U. S. Army. Heres vad Ken sa om att utveckla ett system: Definiera vem du är. Innan du utför någon planering eller systemdesign måste du ha en grundlig förståelse av vem du är och vad dina mål är. Enskilda investerare, privata hedgefondschefer, offentliga fondförvaltare och förtroendechefer kommer att ha olika dynamik, tidsramar och riskprofiler. Detta gäller systemdesign genom att slutprodukten måste passa gruppens eller individens omständigheter och dynamik. Om du hoppar in i systemdesign utan att överväga dessa grunder, kommer du att suga frön av framtida problem. Mål: I handelssystemdesign är problemet att definiera vad du vill att systemet ska uppnå. Med så många idéer, händelser, omständigheter och justeringar som uppstår i systemutveckling måste du ha dina mål kristallklara i ditt sinne. Om du inte vet vart du ska, så kommer någon gammal väg att göra. Mål ger dig grunden för val och prioritering av åtgärder. Detta är inte att säga att målen är statiska. Faktum är att de kan förändras när man upptäcker antingen oväntade begränsningar eller fördelar i ditt system när det mognar. Men innan du börjar måste du ha en första uppsättning mål och mål för att vägleda dig. Kalibrering: Efter att systemet har implementerats och fungerat, kontrolleras en del av kalibreringsprocessen för att se om målen fortfarande passar den person eller organisation som du har blivit. Det är en mycket spännande del av systemdesignen. Jag kan inte berätta hur ofta Ive varit en del av ett designteam som startade med en begränsad uppsättning mål och upptäcktes i fantasifasen att genom att justera våra synpunkter kunde vi uppnå betydligt mer för mycket mindre. Men du måste börja någonstans. Om du inte börjar med mål, spinner du dina hjul. Jag ställde denna fråga till Ken: Det här avsnittet är kritiskt. Hur kommer du att veta om ditt system fungerar eller inte? Vilka är dina prestandamänstreck Vad är dina kriterier för att veta att ditt system inte fungerar Hur ska du fatta beslut när dessa kriterier är uppfyllda Ska du skrapa allt eller bara göra positionsjustering justeringar? Dessa frågor är avgörande för att utveckla och driva ett bra handelssystem. Hur man fattar beslut inom systemet Heres vad Ken sa om detta kritiska ämne: Om du inte tränar hur du ska fatta beslut i förväg, så måste du säkert räkna ut det vid det första svåra beslutet. Om du fattar beslut på plats, utan några riktlinjer, har du två problem: 1) räkna ut vad du ska göra och 2) hur man gör det. Och dessa problem måste mötas under stor stress och begränsad tid. Det är bättre att lugnt avgöra beslutsprocessen i förväg så att beslutsmekanismen är överens om att förhand. I armén överlever ingen plan normalt den första kontakten med fienden, och så är vårt mål i planeringen att utveckla en rad alternativ som kan tillämpas på ett antal scenarier. Genom repetition och analys vet vi vilken strategi som fungerar bäst för en viss uppsättning villkor. Målet med strategiutveckling är att ge beslutsfattaren en meny med val som är robusta nog för att täcka ett brett utbud av händelser. Generellt systemutveckling då söker vi efter robusta, enkla planer som kan täcka ett brett spektrum av förhållanden. När du preplanar så här försöker du inte tvinga världen att anpassa sig till din plan. Om du blir kär i en strategi och blir emotionellt investerad i att få den att fungera oavsett vad marknaden eller världen säger, förlorar du förmågan att anpassa och lära dig. Ett verkligt världsexempel för ett handelssystem kan vara en näringsidkare som beslutar att kontrollera sin faktiska handelsprestation varje månad mot den beräknade systemförväntningen och bestämma variationens statistiska betydelse. Han kan bestämma att något resultat som är större än en eller två standardavvikelser är en signal att sluta handla och kalibrera systemet eller bekräfta handelsmodellens giltighet och dess underliggande antaganden. Om den faktiska förväntan ligger nära den förväntade förväntade tiden, vet näringsidkaren hes på målet. I moderna tillverkningssystem kallas detta begrepp statistisk processkontroll. Det låter systemansvarige veta när produktionsmaskinerna driver ut ur tolerans och försämrar kvaliteten på utmatningen till den punkt där linjen stoppas och maskinerna omkörs. Jag frågade Ken om hur hans råd gäller med tanke på att många handelssystem är automatiserade. Heres hur han svarade: Det är ett allmänt problem med informationsåldern, som ger oss ett brett sortiment av automatiserade beslutsstödsystem som kan sammanställa massiva datamängder, analysera och bearbeta det och presentera beslutspaket för åtgärder baserat på kriterier som vi kan ange. Jag använder många av dessa. Men nyckeln till att få dem att arbeta är att se till att du förstår den underliggande affärsmodellen och systemlogiken. När du gör saker automatiskt via dator måste du förstå vad datorn beräknar och filtrerar. Jag brukar inte använda elverktyg förrän jag vet hur de fungerar och jag har behärskat sin användning i simuleringar. Om du har gjort allt förberedelsearbetet som du skisserade i ditt systemdesignverkstad, 4 och du har valt indikatorer som ger dig rätt signaler för att göra dina handelsbeslut, är det rätta att du använder sig av signalerna för att göra din beslut. Periodisk kalibrering av systemet är dock fortfarande nödvändigt för att bekräfta att du har valt rätt signaler och att dina åtgärder är korrekta. Om du inte har gjort det, kan det vara så att du helt enkelt hämtade den senaste heta indikatorn och använder den oavsett hur passande det kan vara för ditt handelssystem. Om det misslyckas med att fungera som annonserat, kommer du sannolikt att dumpa den till nästa heta idé som följer med. Då är du inte en systemhandlare, du reagerar bara på reklam. 1. Vi har två nyhetsbrev där vi intervjuade Tom Basso för er som vill veta mer. Ring 919-466-0043 för mer information. 2. William ONeil, Hur tjäna pengar på lager. New York. McGraw-Hill, 1987. 3. Vi har ett ljudprogram för affärsplanering för handlare som tar dig igenom utvecklingen av en affärsplan. 4. Verkstaden Ken hänvisar till är, hur man utvecklar ett vinnande handelssystem som passar dig, som vi erbjuder en eller två gånger varje år. Om författaren: Handelscoach Dr. Van K Tharp, presenterad i den ständigt populära boken Market Wizards. är allmänt erkänt för hans bästsäljande böcker, Trade Your Way to Financial Freedom. Super Trader och hans klassiska Peak Performance Home Study Course för handlare och investerare. Besök honom hos vantharp för ett GRATIS trading simuleringsspel eller att registrera dig för hans GRATIS veckovisa nyhetsbrev. Trading Systems Coding Trading-system är helt enkelt uppsättningar av regler som handlare använder för att bestämma sina poster och utgångar från en position. Att utveckla och använda handelssystem kan hjälpa traderna att uppnå jämn avkastning samtidigt som riskbegränsningen begränsas. I en idealisk situation bör handlare känna sig som robotar, genomföra affärer systematiskt och utan känslor. Så, kanske har du frågat dig själv: Vad ska man göra för att stoppa en robot från att handla mitt system Svaret: Ingenting Denna handledning kommer att presentera dig för de verktyg och tekniker som du kan använda för att skapa ditt eget automatiserade handelssystem. Hur skapas automatiserade handelssystem Automatiserade handelssystem skapas genom att konvertera dina regler för handelssystem till kod som din dator kan förstå. Din dator kör sedan dessa regler genom din handelsprogramvara, som letar efter affärer som följer dina regler. Slutligen placeras handeln automatiskt med din mäklare. Denna handledning kommer att fokusera på andra och tredje delen av denna process, där dina regler omvandlas till en kod som din handelsprogramvara kan förstå och använda. Vad Trading Software stöder automatiserade handelssystem Det finns många handelsprogram som stöder automatiserade handelssystem. Vissa kommer automatiskt att generera och placera affärer med din mäklare. Andra kommer automatiskt hitta affärer som passar dina kriterier, men kräver att du lägger orderna med din mäklare manuellt. Vidare kräver helautomatiska handelsprogram ofta att du använder specifika mäklarfirmor som stöder sådana funktioner, du kan också behöva fylla i ett ytterligare tillståndsformulär. Fördelar och nackdelar Automatiserade handelssystem har flera fördelar, men de har också sina nackdelar. När allt kommer omkring, om någon hade ett handelssystem som automatiskt tjänade pengar hela tiden, skulle han eller hon bokstavligen ha en penningmaskin. Fördelar: Ett automatiserat system tar emot känslan och upptagen träning, vilket gör att du kan fokusera på att förbättra din strategi och penninghanteringsregler. 13 När ett lönsamt system har utvecklats krävs det inget arbete för din del förrän det bryts eller marknadsförutsättningarna kräver en förändring. Nackdelar: Om systemet inte är korrekt kodat och testat kan stora förluster uppstå väldigt snabbt. 13 Ibland är det omöjligt att sätta vissa regler i kod, vilket gör det svårt att utveckla ett automatiserat handelssystem. I denna handledning lär du dig hur du planerar och utformar ett automatiserat handelssystem, hur man översätter denna design till kod som din dator kommer att förstå, hur man testar din plan för att säkerställa optimal prestanda och slutligen hur man använder systemet. Handelssystemkodning: SystemdesignAutomerade handelssystem minimerar känslor, möjliggör snabbare orderingång, leder till större konsistens och löser pilotfelproblem. Systemhandlare delar upp sin tid mellan handel, utveckling, backtesting, optimering och vidarebefordran, för att skapa lönsamma och höga sannolikhetssystem för handel. Automatiserad valutahandelsprogramvara skannar marknaden för gynnsamma affärer baserat på din insats. Ta reda på mer om detta värdefulla forexverktyg. Ett handelssystem kan spara tid och ta emot känslan ur handel, men att anta en tar skicklighet och resurser - läs mer här. Ofta ställda frågor Medan båda termerna ofta används för att beskriva prestanda för en investering är avkastning och avkastning inte en och samma. Lär dig hur agenter, fastighetsmäklare och mäklare ofta anses vara desamma, men i verkligheten har dessa fastighetspositioner olika. Eftersom mycket få tillgångar varar för alltid kräver en av huvudprinciperna för periodiserad bokföring att tillgångar kostar proportionellt. Ett rörligt räntelån är ett lån där räntan på det utestående saldot varierar som marknadsränta. Ofta ställda frågor Medan båda termerna ofta används för att beskriva prestanda för en investering är avkastning och avkastning inte en och samma. Lär dig hur agenter, fastighetsmäklare och mäklare ofta anses vara desamma, men i verkligheten har dessa fastighetspositioner olika. Eftersom mycket få tillgångar varar för alltid kräver en av huvudprinciperna för periodiserad bokföring att tillgångar kostar proportionellt. Ett rörligt räntelån är ett lån där räntan på det utestående saldot varierar som marknadsränta. Rörsystem: Utforma ditt system - Del 1 13 Den föregående delen av denna handledning betraktade de delar som utgör ett handelssystem och diskuterade fördelarna och nackdelarna med att använda ett sådant system i en levande handelsmiljö. I detta avsnitt bygger vi vidare på den kunskapen genom att undersöka vilka marknader som är särskilt lämpade för systemhandel. Vi kommer då att ta en djupare titt på de olika handelssystemens genrer. Handel på olika marknader Aktiemarknader Aktiemarknaden är förmodligen den vanligaste marknaden för handel, särskilt bland nybörjare. I denna arena dominerar stora spelare som Warren Buffett och Merrill Lynch, och traditionella värde - och tillväxtinvesteringsstrategier är överlägset vanligast. Trots detta har många institutioner investerat betydligt i design, utveckling och genomförande av handelssystem. Enskilda investerare går med i denna trend, men långsamt. Här är några viktiga faktorer att komma ihåg när man använder handelssystem på aktiemarknaderna: 13 Den stora mängden tillgängliga aktier gör det möjligt för aktörer att testa system på många olika typer av aktier - allt från extremt volatila OTC-lager till icke-flyktiga blå marker. Effektiviteten i handelssystemen kan begränsas av vissa aktiers låga likviditet, särskilt OTC - och rosa arkproblem. Provisioner kan äta i vinster som genereras av framgångsrika affärer och kan öka förlusterna. OTC - och rosa arkaktier uppstår ofta extra provisionskostnader. De viktigaste handelssystemen är de som söker värde - det vill säga system som använder olika parametrar för att avgöra om en säkerhet är undervärderad jämfört med tidigare prestanda, dess jämställdhetsgrupper eller marknaden i allmänhet. Valutamarknader Valutamarknaden eller valutakurser. är den största och mest likvida marknaden i världen. Världens regeringar, banker och andra stora institutioner handlar med tusen dollar på valutamarknaden varje dag. Majoriteten av institutionella handlare på valutan är beroende av handelssystem. Detsamma gäller för individer i valutan, men viss handel baserad på ekonomiska rapporter eller ränteutbetalningar. Här är några viktiga faktorer att komma ihåg när man använder handelssystem på valutamarknaden: Likviditeten på denna marknad - på grund av den stora volymen - gör handelssystemen mer exakta och effektiva. Det finns inga provisioner på denna marknad, bara sprider sig. Därför är det mycket lättare att göra många transaktioner utan att öka kostnaderna. Jämfört med mängden aktier eller råvaror som är tillgängliga är antalet valutor att handla begränsat. Men på grund av tillgången på exotiska valutapar - det vill säga valutor från mindre länder - är volatilitetsintervallet inte nödvändigtvis begränsat. De viktigaste handelssystemen som används i forex är de som följer trender (ett populärt ord på marknaden är trenden är din vän), eller system som köper eller säljer på breakouts. Detta beror på att ekonomiska indikatorer ofta orsakar stora prisrörelser på en gång. Futures Equity, Forex och råvarumarknader erbjuder alla futureshandel. Detta är ett populärt fordon för systemhandel på grund av den högre hävstångseffekten som finns och ökad likviditet och volatilitet. Men dessa faktorer kan skära båda sätten: de kan antingen förstärka dina vinster eller förstärka dina förluster. Av denna anledning är användningen av terminer vanligtvis reserverad för avancerade enskilda och institutionella systemhandlare. Detta beror på att handelssystem som kan kapitalisera på terminsmarknaden kräver mycket större anpassning, använder mer avancerade indikatorer och tar mycket längre tid att utveckla. Så, vilket är bäst Det är upp till den enskilda investeraren att bestämma vilken marknad som passar bäst för systemhandel - var och en har sina egna fördelar och nackdelar. De flesta människor är mer bekanta med aktiemarknaderna, och denna förtrogenhet gör det lättare att utveckla ett handelssystem. Men forex anses allmänt vara överlägsen plattform för att driva handelssystem - särskilt bland mer erfarna handlare. Om en näringsidkare bestämmer sig för att kapitalisera på ökad hävstångseffekt och volatilitet är framtidsalternativet alltid öppet. I slutändan ligger valet i systemutvecklarens händer. Typ av Trading Systems Trend-Following Systems Den vanligaste metoden för systemhandel är det trend-efterföljande systemet. I sin mest grundläggande form väntar detta system helt enkelt på en betydande prisrörelse, då köper eller säljs i den riktningen. Denna typ av system bankar på hoppet att dessa prisrörelser kommer att behålla trenden. Flytta genomsnittliga system Används ofta i teknisk analys. ett glidande medelvärde är en indikator som helt enkelt visar genomsnittspriset på ett lager över en tidsperiod. Kärnan i trender är härledd från denna mätning. Det vanligaste sättet att bestämma inresa och utresa är en crossover. Logiken bakom detta är enkel: en ny trend är etablerad när priset faller över eller under det historiska prisgenomsnittet (trend). Här är ett diagram som visar både priset (blå linje) och IBMs 20-dagars röda linje: Breakout Systems Det grundläggande konceptet bakom denna typ av system liknar det för ett glidande genomsnittssystem. Tanken är att när en ny hög eller låg är etablerad, är prisrörelsen sannolikt att fortsätta i riktning mot breakouten. En indikator som kan användas vid bestämning av breakouts är ett enkelt Bollinger Band-överlägg. Bollinger Bands visar medelvärden av höga och låga priser, och breakouts uppstår när priset möter bandets kanter. Här är ett diagram som prissätter pris (blå linje) och Bollinger Bands (gråa linjer) i Microsoft: Nackdelar med Trend-Following Systems: Empirisk beslutsfattande krävs - Vid fastställande av trender finns det alltid ett empiriskt element att överväga: Varaktigheten av den historiska trenden. Till exempel kan det rörliga genomsnittet vara de senaste 20 dagarna eller de senaste fem åren, så utvecklaren måste bestämma vilken som är bäst för systemet. Andra faktorer som ska bestämmas är de genomsnittliga höjderna och nedgångarna i brytningssystemen. Lagging Nature - Flyttande medelvärden och breakout-system kommer alltid att ligga kvar. Med andra ord kan de aldrig träffa den exakta toppen eller botten av en trend. Detta leder oundvikligen till förverkande av potentiella vinster, vilket ibland kan vara betydande. Whipsaw Effect - Bland de marknadskrafter som är skadliga för framgången med trend-följande system är detta en av de vanligaste. Whipsaw-effekten uppträder när det rörliga genomsnittsvärdet genererar en falsk signal - det vill säga när genomsnittet sjunker precis i intervallet, vänder det plötsligt riktningen. Detta kan leda till stora förluster om inte effektiva stoppförluster och riskhanteringstekniker används. Sideways Markets - Trend-efter-system är av naturen kapabla att tjäna pengar bara på marknader som faktiskt tränar. Marknaderna rör sig emellertid också i sidled. stanna inom ett visst område under en längre tid. Extreme Volatility May Occur - Ibland kan trend-efterföljande system uppleva viss extrem volatilitet, men näringsidkaren måste hålla sig i sitt system. Oförmågan att göra det kommer att leda till ett försäkrat misslyckande. Countertrend Systems I grund och botten är målet med countertrend-systemet att köpa till lägst lågt och sälja högst högt. Huvudskillnaden mellan detta och det trendföljande systemet är att motverkningssystemet inte är självkorrigerande. Det är med andra ord ingen bestämd tid för att gå ur positioner, vilket leder till en obegränsad nackdel. Typer av motverkningssystem Många olika typer av system betraktas som motströmsystem. Tanken här är att köpa när momentum i en riktning börjar blekna. Detta beräknas oftast med hjälp av oscillatorer. Till exempel kan en signal genereras när stokastik eller andra relativa hållfasthetsindikatorer faller under vissa punkter. Det finns andra typer av motstridshandelssystem, men alla delar samma grundläggande mål - att köpa låga och sälja höga. Nackdelar med att motverka följande system: E mpirisk beslutsfattande krävs - Till exempel, en av de faktorer som systemutvecklaren måste bestämma är punkterna där relativa styrindikatorer bleknade. Extreme Volatility May Occur - Dessa system kan också uppleva viss extrem volatilitet, och en oförmåga att hålla fast vid systemet trots att denna volatilitet kommer att leda till ett försäkrat misslyckande. Obegränsad nackdel - Som tidigare nämnts finns det obegränsad nackdel, eftersom systemet inte är självkorrigerande (det finns ingen bestämd tid för att avsluta positioner). Slutsats De viktigaste marknaderna för vilka handelssystemen är lämpliga är aktie-, valutamarknaden och valutamarknaden. Var och en av dessa marknader har sina fördelar och nackdelar. De två viktigaste genren av handelssystem är trend-following och countertrend-systemen. Trots deras skillnader kräver båda typerna av system i utvecklingsstadiet empirisk beslutsfattande från utvecklarens sida. Även dessa system är föremål för extrem volatilitet och det kan kräva lite uthållighet - det är viktigt att systemhandlaren håller fast vid sitt system under dessa tider. I den följande avdelningen, ta en närmare titt på hur man utformar ett handelssystem och diskutera några av programvaran som systemhandlare använder för att göra sina liv enklare. Handelssystem: Designa ditt system - Del 2